缩量环境下市场短期或将延续震荡重点关注AI与固态电池两大核心热点间轮动机会

　　昨日市场震荡，三大指数全线收红，量能进一步萎缩至2万亿之下，若后市再无增量资金驰援的话，仍先以震荡结构看待为宜，在热点轮动中把握结构性机会。

　　算力硬件方向再度活跃，工业富联、思泉新材等核心人气股涨停，胜宏科技再创历史新高。作为此前市场的绝对主线，且资金深度介入的背景下，短线再度迎来资金修复也在情理之中。但需注意的是近期相关个股波动加剧背后的核心在于筹码结构出现一定的松动，预计后续大概率仍会震荡反复，重点留意回踩的低吸机会。

　　此外，作晚美股AI巨头延续上涨甲骨文股价飙升36%，据悉OpenAI已签署一项协议，将在大约五年内向甲骨文购买价值3000亿美元的算力。上季度来自亚马逊、谷歌和微软的多云数据库收入以惊人的1529%速度增长。自DeepSeek横空出世后，下业配置AI服务实现降本增效的需求大增。云服务成为大模型时代“卖水人”。中国信通院发布的《云计算蓝皮书(2025年)》指出，2024年我国云计算市场规模达8288亿元，同比增长34.4%。再者相较于算力硬件方向，云服务方向的位阶优势更为明显。除了AI算力硬件这一明牌方向以外，云服务板块或同样值得重视。